Инвестиционный портфель: понятие и типы

Пересмотр портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Первый этап — выбор инвестиционной политики — включает определение цели инвестора и объема инвестируемых средств. Цели инвестирования должны формулироваться с учетом как доходности так и риска. Необходимо оценить имеющиеся свободные ресурсы, которые должны играть роль инвестиционного капитала, необходимо собрать достаточную информацию о доступных инвестиционных средствах, оценить предварительно экономическую конъюнктуру и прогнозы на будущее и т. На этом этапе инвестор с той или иной степенью точности определяет свой инвестиционный горизонт, то есть промежуток времени, на который распространяется его стратегия и по отношению к которому оцениваются результаты инвестиционного процесса. Величина временного горизонта определяется как целями инвестора, так и его способностью прогнозировать будущее положение дел.

Инвестиционный портфель

Риск — контролируемая и поддающаяся управлению величина. Стоит сразу отметить, что риском можно считать не только недополучение искомой прибыли. В этой статье мы разберем, что именно можно считать риском, и какие виды рисков существуют.

В чем же может заключаться риск инвестиционного портфеля Начнем с того, что существуют два основных вида риска: рыночный и собственный.

Все о портфельном инвестировании: Что такое инвестиционный портфель? Инвестиционный портфель — совокупность финансовых и реальных активов, которые инвестор подбирает в различных пропорциях с целью получения максимальной прибыли или диверсификации рисков. Количество и состав активов, которые попадают в инвестиционный портфель, зависят от опыта и интересов инвестора.

Например, портфель может содержать высокодоходные и рискованные инструменты или, наоборот, инструменты, сделки по которым принесут меньше прибыли, но будут более надежными. Чаще всего инвестиционный портфель — это инструмент управляющего, который работает со средствами клиентов.

Основные типы инвестиционных портфелей, формируемых фирмами

Инвестиционный портфель - набор, совокупность ценных бумаг, приобретаемых банком в ходе активных операций по вложению капитала в прибыльные объекты. Инвестиционный портфель может содержать как собственно инвестиции, вкладываемые в ценные бумаги компаний, корпораций, так и вторичные ликвидные резервы - ликвидные активы в виде государственных ценных бумаг. По целям формирования инвестиционного дохода различают два основных типа инвестиционного портфеля — портфель дохода и портфель роста. Портфель дохода представляет собой инвестиционный портфель, сформированный по критерию максимизации уровня инвестиционной прибыли в текущем периоде вне зависимости от темпов прироста инвестируемого капитала в долгосрочной перспективе.

Что такое инвестиционный портфель: виды, принципы формирования, . что за принципы лежат в основе формирования инвестиционного портфеля.

Казань На протяжении последних десяти лет в России наблюдается количественный и качественный рост рынка инвестиций. Одно из главных мест среди инвестиционных фондов занимают паевые фонды, которые аккумулируют в себе основной капитал и потенциал развития коллективных инвестиций. Высокая волатильность на рынке ценных бумаг показывает, что недостаточно просто купить пакет акций чтобы получить хороший доход и снизить риск от инвестиций, необходимо грамотное управление инвестиционным портфелем.

Однако, в российском законодательстве присутствуют ограничения, которые не позволяют инвестиционным фондам в полной мере использовать непрофильные активы. Инвестиционный портфель является определенной совокупностью активов, сформированных для достижения четко поставленных перед управляющим целей. Правильно поставленные цели инвестирования — это очень важный шаг на пути создания портфеля.

Увеличение состояния владельцев, прибыли — это основная цель управления инвестициями, а что касается создания портфеля, здесь целью является поиск подходящих инструментов инвестирования и их пропорций. Выбор инвестиционного портфеля зависит не только от внешних факторов, но и от предпочтений и возможностей инвестора. Цели инвестора являются основой всей его инвестиционной политики. Исходя из поставленных задач, формируется структура портфеля, стратегия управления.

Каждый инвестор ставит перед собой конкретную цель. Для примера, инвестор может указать определенную сумму, которую он хочет достичь. В любом случае, при постановке цели, нужно учитывать ряд важных условий.

Тип инвестиционного портфеля консервативного характера.

В узком смысле это совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной степени ликвидности , принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое. Инвестиционный портфель, в котором удельный вес каждого из видов активов не является доминирующим, называют диверсифицированным см. Такой портфель обладает меньшей степенью рискованности по сравнению с отдельно взятой ценной бумагой того же порядка прибыльности.

Основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть целей при формировании инвестиционного портфеля лежит в основе определения Различие целей формирования инвестиционных портфелей , видов.

Инвестиционный портфель — сформированный компанией фирмой с учетом инвестиционных целей перечень объектов реального и финансового инвестирования. Он формируется на основе диверсификации вложений. Различают следующие виды инвестиционного портфеля: Портфель реальных инвестиционных проектов — инвестиционный портфель, формирующийся за счет объектов реального инвестирования всех видов.

Портфель ценных бумаг фондовый портфель — инвестиционный портфель, формирующийся в чистом виде в основном институциональными инвесторами за счет вложений в различные виды ценных бумаг. Специализированный портфель — портфель, ориентированный на вложение средств в специальные финансовые инструменты фьючерсы и опционы. Смешанный портфель — это совокупный инвестиционный портфель компании, формирующийся на базе ряда или всех возможных объектов инвестирования, включая объекты реального и финансового инвестирования.

По приоритетности целей формирования: Портфель роста — инвестиционный портфель, формирующийся в основном за счет объектов инвестирования, обеспечивающих достижение высоких темпов роста капитала при соответствующих им высоких уровнях риска. Портфель дохода — инвестиционный портфель, формирующийся в основном за счет объектов инвестирования, обеспечивающих достижение высоких темпов роста дохода при достаточно высоком уровне риска. Среднерисковый портфель — инвестиционный портфель, формирующийся в основном за счет объектов инвестирования со средними, а иногда и минимальными значениями риска.

64.Понятие инвестиционного портфеля, виды и принципы его формирования.

Классифицировать портфели инвестиций можно по-разному. Одним из критериев является вид объектов инвестирования. Классификация по такому критерию связана не только с объемом, но и направленностью инвестиционной деятельности. Предприятия производственной деятельности в основном обладают портфелем реальных инвестиционных проектов, институциональные инвесторы чаще всего имеют портфель финансовых инструментов.

Смешанные инвестиционные портфели объединяют в себе сразу несколько видов самостоятельных портфелей и характеризуются, прежде всего, разнообразными видами проектов инвестиций и методами управления ими.

Ключевые слова: риск, инвестиционный портфель, доходность, . По целям инвестирования выделяют два основных вида инвестиционных портфелей.

Оптимизация портфеля инвестиций как одна из типичных и значимых финансовых задач. Рассмотрение основных математических моделей, использующихся при формировании портфеля ценный бумаг: Результаты формирования портфелей с помощью алгоритма Элтона-Грубера-Падберга, участием коротких продаж. Применение активной и пассивной стратегий управления портфелем, методы управление доходностью.

Характеристика основных форм активного стиля управления инвестициями, их преимущества и недостатки. Условия применения пассивной стратегии управления портфелем ценных бумаг. Расчет чистого дисконтированного дохода инвестиционного проекта. Определение индекса рентабельности и внутренней нормы доходности инвестиций. Расчет срока окупаемости проекта. Характеристика методов линейного программирования.

Исследование результатов расчета задачи оптимизации. Определение особенностей структуры портфеля ценных бумаг. Основные виды инвестиционных стратегий управления портфелем ценных бумаг. Анализ источников финансирования и материального положения фирмы, применение экспертных систем и оценка предполагаемой эффективности.

Формирование и классификация инвестиционного портфеля

Основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений. В процессе формирования портфеля комбинированием инвестиционных активов достигается новое инвестиционное качество: В зависимости от направленности избранной инвестиционной политики и особенностей осуществления инвестиционной деятельности определяется система специфических целей.

При формировании любого инвестиционного портфеля инвестор ставит определенные цели:

Портфель (англ. portfolio) в финансах — совокупность инвестиционных вложений Инвестиционный портфель, в котором удельный вес каждого из видов активов не является доминирующим, называют диверсифицированным.

Это находит свое отражение в различных классификационных схемах, приводимых в экономической литературе. Для предприятий, осуществляющих производственную деятельность, основным типом формируемого портфеля является портфель реальных инвестиционных проектов, для институциональных инвесторов — портфель финансовых инструментов. Это не исключает возможность формирования смешанных ин-вестиционных портфелей, объединяющих различные виды относительно самостоятельных портфелей субпортфелей , характеризующихся различными видами инвестиционных объектов и методами управления ими.

При этом специализированные инвестиционные портфели могут формироваться как по объектам инвестиций, так и по более частным критериям: Так, инвестиционный портфель фирмы компании в условиях рыночной экономики включает, как правило, не только портфель реальных инвестиций, но и портфель ценных бумаг, и может дополняться портфелем прочих финансовых инвестиций банковские депозиты, депозитные сертификаты и пр. Инвестиционный портфель банка может включать комбинацию следующих портфелей: В зависимости от приоритетных целей инвестирования можно выделить: Портфель роста и портфель дохода ориентированы преимущест-венно на вложения, обеспечивающие соответственно приращение ка-питала или получение высоких текущих доходов, что связано с по-вышенным уровнем риска.

Консервативный портфель, напротив, формируется за счет инвестиционных объектов с меньшим уровнем риска, которые характеризуются более низкими темпами прироста рыночной стоимости или текущих доходов. Портфель высоколиквидных инвестиционных объектов предполагает возможность быстрой трансформации портфеля в денежную наличность без существенных потерь стоимости. Эти типы портфелей, в свою очередь, включают целый ряд промежуточных разновидностей.

Инвестиционный портфель ценных бумаг

Войдите или зарегистрируйтесь , чтобы комментировать. Статья посвящена исследованию проблем формирования инвестиционного портфеля,исходя из целей и типов инвестора. Рассмотрены основные проблемы современного российского рынка инвестиций.

Выбор инвестиционного портфеля зависит не только от внешних с точки зрения целей инвестирования, можно выделить несколько основных видов.

Обычно в ее составе выделяют три блока: Каждый из названных компонентов имеет специфическую архитектуру входящих в них мероприятий и проектов с индивидуальными значениями ликвидности, риска и доходности. Данные показатели определяют не только архитектуру инвестиционной деятельности, но и типы инвестиционных портфелей, которые нужно выбирать осознанно, следуя политике управления бизнесом и стратегии развития. Понятие инвестиционных портфелей и критерии их классификации Мы вновь возвращаемся к примеру небольшой производственной компании , который был приведен в статье про инвестиционное планирование.

Объем продаж в компании находится на уровне 60 млн. Прибыль от внереализационных доходов сформирована в размере 2 млн. Ежегодно группа стратегического контроллинга вносит на рассмотрение совета директоров более 50 инициатив инвестиционного характера. Под инвестором будем рассматривать собственно описываемую компанию как субъект хозяйственной деятельности. Ее руководство действует на основании общей и инвестиционной стратегий в соответствии с утвержденной инвестиционной политикой.

На определенной стадии инвестиционного процесса наступает этап планирования.

Основные типы инвестиционных портфелей